Introduction

1Les transferts privés entre ménages correspondent, d’une part, à des transferts financiers composés d’aides financières régulières ou occasionnelles et de transferts de patrimoine (héritages et donations), auxquels s’ajoutent les aides en temps et en nature. En France, le volume de ces transferts est relativement conséquent : leur seule dimension financière représente 15,4 % du revenu national1. Le montant des héritages et des donations représente 14,5 % du revenu national (Piketty, 2011), un niveau élevé en comparaison d’autres pays développés : 10 % en Allemagne (Schinke, 2012) et 8 % au Royaume-Uni (Piketty, 2013)2.

2La part des transferts privés dans le PIB a doublé depuis 30 ans. Ils sont majoritairement descendants (Masson, 2013). À ces transferts privés viennent s’ajouter des transferts publics entre générations (retraite, santé, éducation, dépendance), dont la part dans le PIB a également doublé mais qui sont majoritairement ascendants. Ces transferts, publics comme privés, sont bien sûr affectés par le phénomène de vieillissement démographique, tant dans leur volume que dans leur composition. Par exemple, les héritages sont reçus de plus en plus tard, malgré un rééquilibrage partiel lié aux donations (Arrondel et Masson, 2013).

3Le recul de l’âge des héritiers pose la question des liens entre les transferts reçus et les besoins financiers des individus en fonction de l’âge, d’autant plus que le poids de la richesse héritée dans le patrimoine des individus croît à un rythme soutenu (Piketty, 2013). En effet, pour les jeunes générations qui héritent de plus en plus tard et qui sont confrontées à une hausse importante des prix de l’immobilier depuis la fin des années 1990, l’accès à la propriété est limité, en comparaison de la situation qu’ont pu connaître leurs aînés (Arrondel et Masson, 2013). L’héritage, par définition, ne relève pas de la volonté des parents de transférer leur patrimoine à un moment particulier de la vie de leurs enfants3. Les héritages ne sont donc pas retenus dans notre étude. Cependant, certains évènements « jalons » de la vie familiale, tels que le mariage ou la naissance d’enfants, et les évènements de la vie professionnelle, comme la perte d’un emploi, peuvent nécessiter des apports d’argent plus ou moins importants. La question est alors de savoir si ces évènements sont susceptibles de déclencher une solidarité familiale (financière et/ou en temps) des parents vers les enfants4.

4L’enquête Érfi fournit des éléments sur les transferts familiaux reçus et les évènements qui jalonnent la vie, ce qui permet d’approfondir cette question (section I). L’analyse de la corrélation entre les étapes de la vie et les transferts intergénérationnels peut d’abord être menée à partir d’une étude descriptive et transversale (section II). Cependant, le caractère longitudinal (dimension temporelle) de l’enquête Érfi permet, à partir d’une analyse multivariée en panel, d’étudier l’effet causal d’un événement familial ou professionnel sur la probabilité de recevoir des transferts de la part de ses parents (section III).

I. Les transferts familiaux et les évènements de la vie dans Érfi

5En France, plusieurs bases de données sont disponibles pour étudier la question des transferts familiaux. Les sept vagues des enquêtes Budget de famille et les cinq vagues des enquêtes Patrimoine et actifs financiers de l’Insee contiennent de nombreux éléments sur les aides financières et les transferts de patrimoine. Ces données sont complétées par les données fiscales de mutations à titre gratuit de la Direction générale des finances publiques, qui recensent les transferts de patrimoine pour quatre années. D’autres enquêtes se concentrent sur un aspect particulier de ces transferts : les transferts sur plusieurs générations (enquête Trois générations de la Cnav en 1992), les héritages (enquête Héritage Crep en 1975) ou encore les aides reçues par les étudiants du supérieur (enquêtes Conditions de vie des étudiants de l’Observatoire national de la vie étudiante, disponibles sur six vagues). Enfin, les enquêtes Emploi du temps de l’Insee donnent une vision détaillée du « carnet journalier » des individus, y compris des aides en temps.

6Ces enquêtes fournissent des données sur l’ensemble des transferts intergénérationnels financiers ou en temps d’un point de vue transversal, mais ne permettent pas de mener des analyses en panel (approche à la fois transversale et longitudinale). L’enquête TRA recense les successions de 3000 familles sur plusieurs générations de 1800 à 1939. Toutefois, elle n’inclut aucune information sur les transferts inter vivos (transferts effectués du vivant). L’enquête Survey on Health, Aging and Retirement in Europe (SHARE) comprend des données longitudinales sur cinq vagues et dans plusieurs pays européens à propos des transferts réalisés du vivant. Bien que l’échantillon global soit très important, avec 18742 observations en panel sur les deux premières vagues, la base ne contient que 1999 observations dans le cas de la France. En outre, dans cette enquête, les répondants ont tous 50 ans et plus.

7L’enquête Érfi est composée d’une base longitudinale conséquente sur la France métropolitaine, comprenant 10079 observations en 2005, 6534 en 2008 et 5773 en 2011 (dont 5443 ménages suivis sur ces trois vagues). Cette étude fournit des informations sur les transferts versés et reçus par les ménages, en particulier sur les aides en temps et sur leur fréquence5, ainsi que sur les transferts financiers et leurs montants. Au sein des transferts financiers, elle distingue les aides régulières, les aides occasionnelles, les aides exceptionnelles, que nous assimilons à des donations6, et les héritages (seulement pour 20057), qu’ils prennent une forme monétaire ou de biens. En 2008 et 2011, les donations et les héritages ont été regroupés dans une même catégorie, « transferts exceptionnels ». Or, en se limitant aux transferts reçus par le répondant de la part de ses parents et en utilisant les variables de l’année de décès des parents biologiques, il est possible de distinguer les transferts exceptionnels qui sont des héritages et les donations8. Les aides en temps sont constituées d’aides pour les tâches domestiques et pour la garde des enfants du répondant par ses parents. En 2005, 1261 ménages (13 % des répondants) ont bénéficié d’au moins un transfert (financier ou en temps), 827 (13 %) en 2008 et 646 (11 %) en 2011 (tableau 1)9.

Tableau 1. Nombre (et %) de répondants ayant reçu au moins un transfert de leurs parents durant les douze derniers mois

8L’enquête présente cependant une limite pour le type d’analyse que nous souhaitons mener : pour chaque vague d’enquête (2005, 2008 et 2011), il est demandé aux ménages de déclarer seulement les transferts reçus et versés sur les douze mois qui précèdent la date de l’enquête10. Il manque donc deux ans d’information entre les deux premières et les deux dernières vagues.

9Cette limite est toutefois compensée par la richesse de l’enquête quant aux informations fournies sur les évènements familiaux et professionnels, dont on connaît la survenance avec une grande précision (mois et année) pour chaque vague d’enquête. Les évènements marquants de la vie familiale qui sont recensés dans l’enquête sont : le départ du foyer parental, les emménagements en tant que locataire ou propriétaire, les mises en couple, les mariages, les séparations, les divorces et instances de divorce, le décès du conjoint, le fait d’attendre un enfant et également la naissance des enfants. Les variables portant sur les évènements de la vie professionnelle proviennent notamment de la grille professionnelle et d’éducation, qui fournit un historique exhaustif de toutes les situations d’activité du répondant, de ses 16 ans jusqu’à la date de l’enquête11. Les évènements étudiés sont la première activité professionnelle et le fait de devenir chômeur. Ce sont ces nombreuses informations sur les évènements qui font la richesse de la base Érfi et qui permettent de distinguer les effets des évènements de ceux liés aux statuts (l’évènement « je viens de perdre mon emploi » versus le statut « je suis au chômage depuis longtemps »). Attias-Donfut et Ogg (2009), Ogg et Renaut (2013) ainsi que McGarry (2012) identifient les évènements de la vie en comparant la situation des individus et des ménages entre deux vagues d’enquête. Par exemple, l’évènement « mariage » correspond à un individu qui n’est pas marié en vague n, mais qui l’est en vague n + 1. Il en résulte que les évènements de la vie reposent sur une différence entre deux statuts éloignés de plusieurs années. Dans cette étude, nous allons identifier la survenance des évènements avec une plus grande précision.

II. Cycle de vie et transferts reçus : une analyse transversale

10La mise en relation des évènements ayant eu lieu l’année de l’enquête ou l’année précédant l’enquête12 avec les transferts reçus durant les douze mois précédant l’enquête peut faire l’objet d’une première analyse transversale, en fonction de l’âge des individus. Le caractère longitudinal de l’enquête est exploité dans la partie suivante.

11L’échantillon de 2005 étant représentatif de la population, nous avons retenu cette vague pour mener l’approche transversale. L’attrition du panel entre la première vague et les vagues suivantes ne concerne pas la population de manière uniforme (voir chapitre 2). Elle est particulièrement forte aux âges extrêmes. En outre, le panel est représentatif de la population seulement lors de la première vague de l’enquête. L’étude des bénéficiaires de transferts à chaque âge, quels que soient leur nature ou leur montant (figure 1), révèle que la part des bénéficiaires par âge croît progressivement à partir de 17 ans, jusqu’à atteindre un pic de 24 % à l’âge de 32 ans, puis diminue continuellement. En outre, il apparaît que 75 % des bénéficiaires ont 40 ans ou moins13.

Figure 1. Part des répondants ayant reçu un transfert de leurs parents à chaque âge

12Si l’on analyse séparément les transferts financiers et les transferts en temps, on aboutit à des résultats différents. Le mode14 des transferts financiers est de 23 ans, alors qu’il est de 35 ans pour les aides en temps (figure 1). Ce pic plus tardif pour les aides en temps s’explique par leur composition : elles intègrent les aides pour les tâches domestiques mais aussi les gardes d’enfants par les parents du répondant. Par conséquent, ces aides sont fortement corrélées avec l’âge de la maternité et de la paternité. Les transferts en temps sont donc fortement concentrés sur certains âges, avec un écart entre le premier et le dernier quartile égal à 8 ans. Les transferts financiers sont surtout concentrés chez les plus jeunes, mais la distribution est relativement étendue avec un écart interquartile de 24 ans.

13La dispersion des transferts financiers en fonction de l’âge est liée à la nature différente des transferts considérés. Chaque type de transferts semble correspondre à une étape particulière de la vie. Le mode du profil de taux de donataires en fonction de l’âge est de 21 ans pour les aides financières régulières et occasionnelles, alors qu’il est de 29 ans pour les donations et de 59 ans pour les héritages (figure 2).

Figure 2. Part des répondants ayant reçu un transfert financier de leurs parents à chaque âge

14À l’aide des profils de taux de bénéficiaires par âge, il est possible d’identifier trois stades de la vie (figure 2) : jusqu’à 29 ans, les aides financières dominent, puis entre 30 ans et 55 ans, ce sont les donations et, enfin, ce sont les héritages à partir de 56 ans. En comparant les aides en temps avec l’ensemble des transferts financiers, les trois âges de la vie apparaissent également, même si les âges de basculement sont situés plus tôt (figure 1) : les transferts financiers dominent jusqu’à 27 ans, puis ce sont les aides en temps de 28 à 46 ans et enfin, de nouveau, les transferts financiers à partir de 47 ans.

15On retrouve ces trois périodes de la vie lorsque l’on compare les âges moyens auxquels les transferts sont reçus à ceux des évènements de la vie (figure 3) :

• tout d’abord, les individus vivent leur première activité professionnelle, quittent le foyer parental et se mettent en couple. C’est durant cette période qu’ils reçoivent principalement des aides financières régulières ;

• par la suite, les individus font des enfants, se marient, changent de logement (location) ou achètent un logement. À ce moment-là, ils reçoivent surtout des aides occasionnelles, des donations et des aides en temps ;

• enfin, leurs parents décèdent et ils reçoivent des héritages15.

Figure 3. Âge moyen des transferts et évènements de la vie

16Le montant moyen des transferts financiers varie selon leur nature. Ils s’élèvent respectivement à environ 3600 et 2600 € par an pour les aides régulières et occasionnelles, à 21000 € pour les donations et à 49000 € pour les héritages. La figure 4 montre que les transferts ayant les montants les plus importants se répartissent à des âges élevés pour les héritages. Le caractère tardif de l’héritage soulève d’ailleurs la question de la concordance entre les besoins des individus et les transferts reçus. Arrondel et Masson (2013) ont montré que les héritages sont reçus à un âge auquel les individus sont déjà propriétaires et, pour la plupart, déjà retraités, c’est-à-dire à un âge où les besoins financiers sont moins importants. Les donations rééquilibrent ces transferts vers les plus jeunes, leur montant moyen étant relativement élevé. Les aides financières sont beaucoup plus faibles et perçues plus tôt.

Figure 4. Montant moyen des transferts financiers reçus par âge (en euros)

17Une première analyse des relations entre les évènements et les transferts peut être obtenue en comparant les taux de donataires et les montants moyens reçus entre la population ayant vécu certains évènements de la vie et la population ne les ayant pas vécus, quelle que soit l’année de l’enquête (tableau 2). Ces indicateurs sont calculés à partir d’un panel de 10147 observations. Seuls ceux qui ont déclaré l’intégralité de leur parcours professionnel16, dont au moins l’un des parents est encore en vie et qui vivent sans leurs parents (dans la mesure où les transferts étudiés sont les transferts inter-ménages) ont été retenus17. Cette même base sera utilisée pour l’analyse en panel menée dans la partie suivante.

Tableau 2. Comparaison des taux de donataires et des montants moyens reçus entre ceux qui ont vécu des évènements et ceux qui n’en ont pas vécu

18Parmi la population ayant vécu au moins un évènement familial ou professionnel, 12 % ont reçu un transfert, contre seulement 6 % pour ceux qui n’ont vécu aucun de ces évènements. En distinguant chacun des évènements répertoriés, la probabilité de recevoir un transfert financier inter vivos est systématiquement plus élevée pour ceux qui ont connu une période de transition familiale ou professionnelle par rapport à ceux qui n’en ont pas vécu.

19En outre, la comparaison des taux de bénéficiaires d’aides financières et des taux de bénéficiaires de donations, en fonction des évènements, montre que chaque nature de transfert semble répondre à des besoins différents. La probabilité de recevoir des aides financières est beaucoup plus élevée dans le cas du départ du foyer parental et de l’emménagement en tant que locataire. D’autres évènements semblent plus propices aux donations (l’achat d’un logement, la naissance d’un premier enfant). La première activité récente se traduit à la fois par des taux élevés de bénéficiaires d’aides financières et des taux élevés de bénéficiaires de donations18.

20Le montant moyen des aides financières et des donations est plus faible pour ceux ayant vécu au moins un évènement familial ou professionnel (3206 € et 15902 €), par rapport à ceux qui n’en ont pas vécu (4868 € et 23759 €). Ce résultat se confirme lorsque l’on analyse chaque évènement indépendamment. Aux États-Unis, McGarry (2012) a obtenu des résultats exactement opposés, quel que soit l’évènement étudié. Il semblerait donc qu’en France, les transferts de montants plus élevés ne soient pas liés aux évènements de la vie familiale et professionnelle. Ils seraient plutôt liés à des caractéristiques propres aux parents (niveau de revenu, période opportune pour faire une donation, etc.).

21Toutefois, quelques évènements familiaux donnent lieu à des montants de transferts plus élevés par rapport à ceux qui n’ont vécu aucun évènement familial ou professionnel. Les donations par exemple, sont particulièrement sensibles à l’achat d’un logement. Le montant des aides financières est plus important pour ceux qui viennent de se marier, ou lors de la naissance d’un enfant (hors aîné).

22Les évènements de la vie professionnelle et familiale semblent accroître la probabilité de recevoir des aides financières ou des donations, alors que le montant reçu est en moyenne moins élevé pour ceux qui ont vécu ces évènements. Toutefois, il est possible que la corrélation positive entre les évènements et la probabilité de recevoir un transfert soit due à l’effet de l’âge plutôt qu’à l’effet des évènements. En effet, nous avons montré que les évènements ont lieu à un moment particulier de la vie, ce qui se traduit par une forte corrélation avec l’âge. Dans la partie suivante, nous allons analyser l’impact de chacun de ces évènements, ainsi que de l’âge des bénéficiaires, sur la probabilité de recevoir chaque nature de transfert à partir de régressions logistiques. Il sera donc possible de différencier l’impact des évènements de la vie de celui de l’âge sur les transferts reçus.

III. Cycle de vie et transferts reçus : une analyse multivariée en panel

23Afin d’étudier l’effet causal des évènements familiaux et professionnels sur la probabilité de recevoir au moins un transfert financier inter vivos en ligne directe (des parents aux enfants), nous réalisons une analyse multivariée en panel. Le modèle que nous estimons se présente sous la forme suivante :

24La variable dépendante T_i,t est une variable binaire égale à 1 si le répondant a reçu au moins un transfert financier de la part de l’un de ses parents durant les douze derniers mois et 0 sinon. Parmi les variables de contrôle, nous incluons des variables relatives aux caractéristiques des parents (vecteur de variables X_i,t ) et aux caractéristiques du répondant et du ménage dans lequel il vit (vecteur de variables Y_i,t ). Nous contrôlons également pour les effets temporels en introduisant des variables muettes correspondant aux vagues des enquêtes19, ainsi que pour les aides financières et en patrimoine reçues aujourd’hui ou par le passé de la part d’autres personnes que les parents et pour les transferts reçus des parents par le passé. Nos variables explicatives d’intérêt sont celles qui renseignent sur la réalisation d’évènements professionnels (inclues dans le vecteur EP_i,t ) et familiaux (inclues dans le vecteur EF_i,t ). Ces variables sont également des variables binaires, prenant la valeur de 1 si un évènement donné s’est produit l’année de l’enquête ou l’année précédant l’enquête. Nous avons gardé dans notre échantillon uniquement les individus ayant répondu aux trois vagues, qui ont au moins un parent vivant et qui ne vivent avec aucun de leurs parents. Nous disposons ainsi d’un échantillon global de 10147 observations pour 4201 individus (les individus interrogés sur les trois vagues n’ayant pas tous répondu aux questions d’intérêt pour notre analyse à chacune des vagues).

25Notre variable dépendante étant une variable binaire, nous pouvons estimer la probabilité d’avoir reçu un transfert durant les douze mois précédant l’enquête en fonction des différentes variables de contrôle introduites dans le modèle à partir d’un estimateur logit. La variabilité intra-individuelle de nos variables explicatives étant faible, nous avons introduit des effets individuels aléatoires plutôt que des effets fixes20. Le tableau de résultats présente les odds ratios et leur niveau de significativité. Dans la mesure où la part des donataires dans l’échantillon est suffisamment faible21, nous pouvons interpréter les odds ratios, dans le cas d’une variable explicative qualitative binaire, comme le rapport des probabilités de recevoir un transfert pour ceux qui possèdent une certaine caractéristique relativement à ceux qui ne la possèdent pas. Dans ce cas, un odds ratio supérieur à 1 indique que la probabilité de recevoir un transfert est plus élevée si l’individu présente la caractéristique considérée que s’il ne la présente pas (et inversement si le odds ratio est inférieur à 1), toutes choses égales par ailleurs. Dans le cas d’une variable explicative quantitative, un odds ratio supérieur à 1 indique que la probabilité de recevoir un transfert augmente lorsque cette variable explicative croît d’une unité, toutes choses égales par ailleurs.

Tableau 3. Effets des évènements professionnels et familiaux sur la probabilité de recevoir un transfert : résultats des estimations en logit (odds ratios)

26Nous étudions d’abord l’effet des évènements sur la probabilité de recevoir un transfert financier (colonnes 1 et 2 du tableau 3). Les résultats de l’estimation en logit indiquent que les déterminants des transferts intergénérationnels traditionnellement mis en évidence dans la littérature ont bien l’effet escompté. En effet, la probabilité de recevoir un transfert financier augmente avec le niveau d’éducation des parents du répondant, qui est aussi une approximation du revenu dont ils disposent (McGarry, 2012 ; Wolff, 2012), mais n’a aucun effet sur les transferts en temps. Le nombre de frères et sœurs et le fait d’être un homme affectent négativement la probabilité de recevoir un transfert, résultats qui sont en accord avec ceux obtenus par McGarry (2012). Le revenu du répondant affecte négativement la probabilité de recevoir une aide financière, mais n’a pas d’impact significatif sur le fait de recevoir une donation (Arrondel et Wolff, 1998).

27Par ailleurs, les résultats économétriques sont sensiblement différents de l’analyse descriptive présentée en deuxième partie, puisqu’aucun des évènements mis en avant lors de l’analyse descriptive n’est significatif pour les aides financières. Seul l’effet de l’achat du logement sur la réception d’une donation est en accord avec l’analyse descriptive.

28Les estimations économétriques révèlent cependant un effet significatif de plusieurs autres évènements et montrent que chaque type de transferts exerce une fonction particulière de la solidarité familiale. Ainsi, la probabilité de recevoir une aide financière augmente lorsque les individus sont étudiants, lorsqu’ils perdent leur emploi et lorsqu’ils se retrouvent seuls suite à une séparation, un divorce ou au décès du conjoint. Le fait d’être étudiant est particulièrement déterminant pour les aides financières reçues, puisque la probabilité de recevoir une aide financière est 5,2 fois plus élevée pour les étudiants par rapport aux personnes qui sont en activité depuis longtemps. Les répondants qui perdent leur emploi ont 1,8 fois plus de chances de recevoir une aide financière, alors que le fait d’être au chômage depuis longtemps n’a pas d’effet significatif sur la réception d’aides financières. La solidarité parentale aurait donc pour rôle de verser une allocation temporaire avant l’ouverture des droits au chômage et d’amortir le choc lié à la diminution du niveau de vie22. Les donations, elles, viennent exclusivement en soutien lors d’un achat immobilier (en France, les liens entre les donations et la propriété immobilière ont notamment été mis en évidence par Attias-Donfut et Wolff, 2005 ; 2007, et par Arrondel, Garbinti et Masson, 201423). La probabilité de recevoir une donation est près de 1,5 fois plus élevée pour les répondants qui ont acheté un logement récemment par rapport à ceux qui sont propriétaires depuis longtemps.

29En outre, on remarque que ni les donations ni les aides financières ne semblent réagir à la naissance d’enfants. En effet, d’après la colonne 3, la naissance du premier enfant favorise davantage la probabilité de recevoir des aides en temps de la part de ses parents (garde d’enfants et aide aux tâches domestiques) que des transferts financiers. Les répondants qui viennent d’avoir leur premier enfant ont 2,7 fois plus de chances de recevoir une aide en temps que les répondants qui n’ont pas eu d’enfant récemment.

Conclusion

30Les informations relatives aux transferts et aux évènements de la vie familiale et professionnelle fournies par l’enquête Érfi ont permis de compléter les études réalisées en France sur les liens entre les évènements vécus et les transferts intergénérationnels (Attias-Donfut et Ogg, 2009 ; Ogg et Renaut, 2013), à partir d’une analyse multivariée en panel.

31Les résultats de cette étude mettent en évidence le fait que les transferts intergénérationnels inter vivos en ligne directe répondent aux besoins des enfants qui font suite à la survenue de certains évènements familiaux et professionnels. Par ailleurs, chaque type de transferts (aides financières, transferts de patrimoine ou aides en temps) semble répondre à des besoins spécifiques. En effet, il apparaît que les aides financières réagissent significativement au fait d’être étudiant et à une déstabilisation de la situation financière des enfants (qui peut être liée à une séparation, un divorce, au décès d’un conjoint ou à la perte d’un emploi). Les donations viennent en soutien lors d’un projet immobilier et seules les aides en temps répondent significativement à la naissance du premier enfant. Ainsi, en France, les différents types d’aides en ligne directe répondent de façon complémentaire aux besoins des enfants.

32La principale limite de l’enquête Érfi réside dans le manque d’informations sur les donateurs des transferts reçus par le répondant ou encore sur les donataires de transferts versés par le répondant (comme le niveau de revenu). En raison de ce problème, qui est récurrent dans les enquêtes sur les transferts familiaux, il est impossible d’analyser simultanément l’effet des caractéristiques propres aux donateurs et aux donataires sur les transferts reçus. La solution pourrait consister à étudier séparément, à travers plusieurs analyses multivariées, les déterminants (au niveau des donataires) des transferts reçus et les déterminants (au niveau des donateurs) des transferts versés.

33Ce prolongement pourrait être complété par une approche comparative au niveau international grâce aux enquêtes GGS (Generations and Gender Survey), qui sont d’ores et déjà disponibles pour 18 autres pays sur la première vague et pour 9 pays sur la première et la deuxième vague (voir chapitre 1). Elles offrent la possibilité de mettre à jour des déterminants propres à chaque pays, comme la culture ou les transferts publics.